Türk bankaları için hedef yükseltti

Faiz oranlarındaki düşüş ve uzun dönem fonlamanın daha uygun hale gelmesinin Türk bankaları için temel pozitif faktörler olduğu kaydedildi.

Ücret ve komisyonlar üzerindeki baskılar ve Rekabet Kurumu tarafından bankalara kesilmesi beklenen cezalar gibi risklere dikkat çekilen raporda, tüm bu risklere rağmen, marjlar, varlık kalitesi, hacimler ve gelecek 6 aylık süreçte fonlamanın hacmi üzerinde temel bir risk görülmediği dile getirildi.

Bu nedenlerden dolayı, kurum, sektör üzerindeki pozitif görüşünü koruduğunu bildirdi.

Bankaların hedef piyasa değerlerinin sektör için 2013 ortalamasının 1.48x PD/DD'ni işaret etmekte olduğu kaydeden kurum, faizlerde son görülen düşüşe bağlı olarak risksiz getiri oranını yüzde 8,5'dan yüzde 7,2'ye çekti.

HSBC, 2013 yılı ortalama PD/DD 1,23x olarak öngörüldüğünü ve Türk bankalarının henüz pahalı görünmediğine dikkat çekti.

Bankacılık sektörü hedef fiyatlarını ortalamada yüzde 8 yukarı çeken kurum, ortalama potansiyel getiri beklentisinin yüzde 20 seviyesinde bulunduğunu, net faiz marjı, varlık kalitesi ve fonlamanın bankalar için temel destekleyici unsurlar olacağını bildirdi.

Halkbank'ın ikincil halka arzının tamamlanmasının ardından benzerlerine kıyasla PD/DD'de yüzde 40 primli işlem gördüğününe dikkat çeken kurum, Halkbank (HALKB) için hedef fiyatını 16 TL'den 23 TL'ye çıkardı, ''Ağırlığını ''Arttır'' tavsiyesini sürdürdü.

Akbank (AKBNK) için hedef fiyatını 8.04 TL'den 9.90 TL'ye çıkaran kurum, ''Ağırlığını ''Arttır'' tavsiyesini sürdürdü.

Garanti Bankası (GARAN) için hedef fiyatını 8.28 TL'den 9.40 TL'ye çıkaran kurum ''Nötr'' tavsiyesini sürdürdü.

İş Bankası (ISCTR) için hedef fiyatını 5.68 TL'den 6.80 TL'ye çıkaran kurum, ''Ağırlığını ''Arttır'' tavsiyesini sürdürdü.

Vakıfbank (VAKBN) için hedef fiyatını 4.35 TL'den 4.80 TL'ye çıkaran kurum, Nötr tavsiyesini sürdürdü.

Yapı Kredi (YKBNK) için hedef fiyatını 4.59 TL'den 5 TL'ye çıkaran kurum,  Nötr tavsiyesini sürdürdü.

Kaynak: BURSADA BUGÜN

Ekonomi, 2012.11.29 14:03